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不断推进大资管业务高质量发展

2019-12-06      来源:    阅读数【

资管行业是现代金融体系不可或缺的重要组成部分,经过多年发展,目前我国金融机构资管产品余额已突破80万亿元,成为我国金融市场一支重要的活跃力量,中国资产管理行业已进入高质量发展阶段。在“融合、共生、发展”的大资管格局下,银行和保险作为资管市场的主要机构投资者,通过践行价值投资、长期投资理念,充分发挥经济发展“助推器”、金融市场“连接器”、防范风险“减震器”的作用,担负着服务国家战略、支持实体经济、优化资金配置、防范金融风险、惠及大众民生的重大责任。

牢记使命,充分认识做好大资管业务的重大意义

党的十九届四中全会明确了推进国家治理体系和治理能力现代化的整体目标和工作要求,为我们推动各方面制度更加成熟更加定型明确了时间表、路线图。

不断增强金融业的治理能力,构建具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系,成为了金融机构新时代的重要担当和使命。资产管理行业是服务实体经济的关键载体、防范化解金融风险的有效工具、推动金融改革开放的重要抓手、增进人民福祉的有力手段,该行业以其独有的专业专注、智力密集和科技引领特征,将成为这一历史使命的践行者与创新者。

以金融供给侧结构性改革为主线,认真落实“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三大任务,切实增强“服务国家建设、防范金融风险、参与国际竞争”三个能力建设,既是金融从业者的初心与使命,也是资管行业服务国家治理能力提升的集中体现。

顺应潮流,深刻把握大资管业务发展新趋势

放眼当今世界,资管市场面临着百年未有之大变局,机遇与挑战并存。大资管市场主体通过不断重组结构、变革产品和创新模式,重塑了行业竞争格局,催生出四大新趋势:

一是资产管理行业头部化。巨型资产管理机构利用协同效应强、品牌效应好、资金渠道广、运营成本低、产品体系全、研究实力强等优势,不断塑造强者恒强的竞争格局。2018年,世界排名前500的资产管理公司管理资产规模达91.5万亿美元,前10大公司和前20大公司占比达29%和43%,行业集中度不断向头部资管机构收敛。

二是资产管理生态多元化。资产管理行业涉及不同领域,具有较强的包容性和开放性。在产业精细分工背景下,不同资管机构打通产业链的路径各有差异。长期来看,“大而全”的全能资管与“小而美”的精品资管将同生共存,共同构成差异化定位、特色化发展、专业化运作的多元行业生态。

三是大类资产配置全球化。今年以来,我国密集出台多项金融对外开放重大政策,人民币国际化进程加速推进,国内外大类资产配置更趋全球化。从引进来看,中国持续推进国际化和对外开放的决心没有变,仍拥有最大的新兴市场投资机遇,中国市场成为国际知名资管公司关注的重点,能给全球投资者带来良好的资产预期回报。从走出去看,一方面中国不断壮大的高净值客户群体为了对冲投资风险、挖掘投资机会,其海外资产配置需求与日俱增;另一方面中国资产管理市场主体也必然要在国际市场上拼杀磨砺、成长壮大。

四是资产管理方式数字化。工欲善其事,必先利其器。在数字经济时代,资产管理市场在不断加速转型步伐,需要增强金融科技创新和应用能力,为对内赋能强身健体“软价值”、对外锻造充分参与竞争“硬实力”筑牢根基。与此同时,财富管理主体日趋年轻化,对客户体验有更高追求,对互联网交互方式有更深依赖,对智能投顾、量化投资有更大需求,这也将成为推动金融科技在资管领域高速发展的内生动力。

抢抓机遇,有效推进大资管业务高质量发展

资产管理是金融供给侧结构性改革的重要领域。近年来,建设银行担当国有大行使命,走出了一条具有自身特色的资管发展道路,在三个方面领跑同业:一是管理规模最大。截至三季度末,建设银行集团管理资产规模5.78万亿元,位列国内银行业首位。二是业务布局最早。建设银行集团率先推动传统经营模式向轻资产、轻资本模式转变,推动大资管业务发展,实现“信贷+资管”双轮驱动业务模式,成为国内首家打通银行与保险资管市场的商业银行。三是牌照功能最全。目前,建设银行集团持有银行、保险、资管、信托、基金、金融租赁、养老金等多个资管牌照,是国内可开展金融业务种类最多的银行集团。

未来,建设银行将致力于由“资产持有”大行向“资产管理”大行转型,着力实现大资管业务高质量发展。

首先是整合协同。目前,建设银行总行已设立资产管理业务委员会,并将原“资产管理业务中心”更名为“集团资产管理部”,统筹全行资产管理业务发展,旨在从全局高度统筹设计集团资产管理运作体系,有机整合集团资产管理资源链条,充分发挥综合牌照优势,建立统一的业务标准和流程、共享的业务系统和平台,引导各资管经营主体错位经营、补位发展,最终形成集团层面的整体合力。下一步,建设银行将通过“三个协同”实现资产管理业务做大、做优、做强。一是母子协同,不断提升为客户提供综合金融服务的能力;二是业务板块内部协同,不断提高集约化水平,实施体系化、协同化发展;三是行业生态协同,依托金融科技赋能,搭建同业共享平台,对外构建“大资管生态圈”。

其次要苦练内功。资产管理是金融行业技术含量最高、专业要求最强的领域之一,建设银行将着力提升四大能力:一是资产配置能力。建设银行将通过加强投研能力建设,包括策略研究、行业研究、客户研究和市场研究等,切实提高对复杂金融资产拆解、定价、评级评估、风险测量的能力;加强对经济周期、金融周期的研究,根据市场变动及时调整投资策略,实现全行业、全周期、全时区、全市场资产合理配置。二是风险管理能力。建设银行将积极思考运用金融科技、大数据建立智能风险管控体系,努力提升风险管理自动化、智能化水平;认真落实监管要求,做好存量业务的整改,有序压降老产品、稳步推进存量资产非标转标、回表、风险资产处置等工作,严格按照“资管新规”规范发展新型资管业务,确保风险可控。三是产品创新能力。建设银行将深入研究应用场景,在场景的流量中有针对性地搭建资管销售渠道、布放资管产品;加快产品创新和优化迭代,进一步完善产品线,及时有效覆盖不同投资策略、不同客户群体的综合化金融服务需求。四是人才培养能力。建设银行将既眼睛向外,积极引进资管高端人才;更眼睛向内,组建“资管人才库”和专业营销团队,实施市场化考核激励,建立高效的员工能力提升体系,充分挖掘人力资本价值,不断增强驾驭资管对外开放、价值创造、风险管控的能力。

再次要开放发展。更高水平开放的中国需要更加开放的金融,更加开放的金融离不开资管市场更高水平的内外开放。为此,一要内建联盟。依托建设银行集团优势,围绕资管产业链,向上游集成各类投资者,向下游汇聚各类管理人,横向联合国内外优质会计、法律、托管等中介机构,实现服务共享、能力分享和交易撮合,成就连接型组织,搭建“蓝色资管业务联盟”,打造开放共赢的资管生态圈。二要外引翘楚。以更加主动的共享意识开放合作,用好金融委办公室的开放政策,积极引进国际先进资管同业共谋发展,互利共赢。

最后是科技赋能。在数字经济时代,推动资管高质量发展,不仅需要有对底层资产安全性、投资者风险偏好和场景化需求的深度洞察,也需要具备更加强大的大数据、人工智能和区块链等技术的组合应用能力。建设银行将加快资产管理线上线下融合,为客户提供更加专业、优质的资管服务;紧跟技术发展步伐,主动把金融科技最前沿的成果应用于客户服务、市场营销、投资管理、风险管理及运营管理等领域;加强支撑平台建设,既要实现资管产品全生命周期和前中后台全流程管理,也要实现“千人千面”画像,全方位做好客户管理和关系维护,提高差异化竞争力。

创新发展、融合共生的新纪元已经到来,建设银行愿携手各界同仁共建“和而不同”的资管新生态,奋力谱写现代商业银行大资管业务高质量发展的华彩乐章。